Country Walk Homeowner's Association, Inc.                                                                    
Budget versus Actual                                                                        
2002 Final Results                                                                          
    Budget Actual Budget Actual Budget Actual Budget Actual Budget Actual Budget Actual Budget Actual Budget Actual Budget Actual Budget Actual Budget Actual Budget Actual Annual                
Account Name code 1/02 1/02 2/02 2/02 3/02 3/02 4/02 4/02 5/02 5/02 6/02 6/02 7/02 7/02 8/02 8/02 9/02 9/02 10/02 10/02 11/02 11/02 12/02 12/02 Budget Actual Variance %                
Dues 5108 ��� 8,662.50 ��� 4,317.50   ��� 2,575.00   ����� 500.00   ��������������� -�� ��� 8,662.50 �������� 265.00   ������� 67.50   ��� 7,517.50 ������������ -�� ����� 283.97   ����� 350.00   ����� 415.00   ����� 124.33   ����� 611.80 ��� 17,325.00 17,027.60 ����� 297.40 98.3%                
Landscape Cont. 5116           ���� (250.00)   ��������������� -��   ���������� 75.00                             ��������������� -�� ���� (175.00) ����� 175.00 0.0%                
Late Fees 5316     ����� 100.00     ����� 300.00   ��������������� -��     ����� 100.00     ������� 50.00       ����� 100.00   ����� 100.00       ������� 50.00 �������� 200.00 ����� 600.00 ���� (400.00) 300.0%                
Court Cost Recovery 5319               ��������������� -��                   ������� 37.50   ����� 245.00         ��������������� -�� ����� 282.50 ���� (282.50) 0.0%                
Interest 5410 ������������ -�� ��������� 1.46 ������� 14.00 ��������� 3.65 ������� 13.00 ��������� 4.90 ������� 11.00 ����������� 4.08 ��������� 9.00 ������������ 4.28 ������� 22.00 ��������� 3.72 ������� 19.00 ��������� 2.86 ������� 15.00 ��������� 1.72 ������� 10.00 ��������� 0.83 ��������� 4.00 ��������� 0.71 ��������� 4.00 ��������� 0.22 ��������� 4.00 ��������� 0.23 �������� 125.00 ������� 28.66 ������� 96.34 22.9%                
Miscellaneous 5501               ��������������� -��                                 ��������������� -�� ������������ -�� ������������ -�� 0.0%                
Total Op Income   ��� 8,662.50 ��� 4,318.96 ����� 114.00 ��� 2,578.65 ������� 13.00 ����� 554.90 ������� 11.00 ����������� 4.08 ��� 8,671.50 �������� 344.28 ����� 122.00 ������� 71.22 ������� 19.00 ��� 7,570.36 ������� 15.00 ����� 285.69 ������� 10.00 ����� 488.33 ��������� 4.00 ����� 760.71 ��������� 4.00 ����� 124.55 ��������� 4.00 ����� 662.03 ��� 17,650.00 17,763.76 ���� (113.76) 100.6%                
                                                                           
Mgmt Fee 6320 ����� 315.00 ����� 315.00 ����� 315.00 ����� 315.00 ����� 315.00 ����� 315.00 ����� 315.00 �������� 315.00 ����� 315.00 �������� 315.00 ����� 315.00 ����� 315.00 ����� 315.00 ����� 315.00 ����� 315.00 ����� 315.00 ����� 315.00 ����� 315.00 ����� 315.00 ����� 315.00 ����� 315.00 ����� 315.00 ����� 317.00 ����� 315.00 ����� 3,782.00 ��� 3,780.00 ��������� 2.00 99.9%                
Collection Expense 6330         ����� 125.00               ����� 125.00         ����� 176.00   ����� 538.75   ������� 25.50     �������� 250.00 ����� 740.25 ���� (490.25) 296.1%                
Professional Fees 6340   ����� 247.50 ����� 150.00 ����� 165.00   ����� 465.00           ����� 300.00                   ����� 105.00   ����� 320.00 �������� 150.00 ��� 1,602.50 �� (1,452.50) 1068.3%                
Administrative 6390 ����� 150.00 ����� 238.15 ������� 40.00 ����� 189.20 ������� 40.00 ��������� 8.50 ������� 40.00   ������� 50.00 ���������� 87.55 ������� 20.00 ������� 10.00 ������� 20.00 ������� 47.28 ������� 20.00 ������� 30.41 ����� 150.00 ��������� 8.27 ������� 30.00   ������� 20.00 ������� 90.13 ������� 20.00   �������� 600.00 ����� 709.49 ���� (109.49) 118.2%                
Pond Maint. 6515         ����� 475.00 ����� 463.50             ����� 475.00 ����� 463.50 ������������ -��                   �������� 950.00 ����� 927.00 ������� 23.00 97.6%                
Mowing 6521                 ����� 880.00 �������� 880.00 ����� 880.00 ����� 980.00 ����� 880.00 ����� 980.00 ����� 880.00 ��� 1,225.00 ����� 880.00 ����� 490.00 ����� 440.00 ����� 490.00 ������������ -�� ����� 245.00     ����� 4,840.00 ��� 5,290.00 ���� (450.00) 109.3%                
Fertilization 6522             ����� 600.00 �������� 600.00           ����� 350.00             ������������ -��       �������� 600.00 ����� 950.00 ���� (350.00) 158.3%                
Mulch & Bed Maint. 6523         ��� 2,578.00     ����� 2,427.50     ������������ -��     ����� 177.50         ������������ -��           ����� 2,578.00 ��� 2,605.00 ������ (27.00) 101.0%                
Taxes-State/Federal 6718             ������� 50.00                                   ���������� 50.00 ������������ -�� ������� 50.00 0.0%                
Prop. Taxes 6719                 ����� 300.00 �������� 238.74                   ����� 630.00 ����� 150.00 ����� 191.66     �������� 450.00 ��� 1,060.40 ���� (610.40) 235.6%                
Insurance 6720                                 ����� 900.00 ��� 1,187.00             �������� 900.00 ��� 1,187.00 ���� (287.00) 131.9%                
Contingency   ��� 2,500.00   ������������ -��   ������������ -��   ������������ -��   ������������ -��   ������������ -��   ������������ -��   ������������ -��   ������������ -��   ������������ -��   ������������ -��   ������������ -��   ����� 2,500.00 ������������ -�� ��� 2,500.00 0.0%                
Legal                                                   ��������������� -�� ������������ -�� ������������ -�� 0.0%                
Commons Maint.                                                   ��������������� -�� ������������ -�� ������������ -�� 0.0%                
Capital                                                   ��������������� -�� ������������ -�� ������������ -�� 0.0%                
Total Op. Expense   ��� 2,965.00 ����� 800.65 ����� 505.00 ����� 669.20 ��� 3,533.00 ��� 1,252.00 ��� 1,005.00 ����� 3,342.50 ��� 1,545.00 ������ 1,521.29 ��� 1,215.00 ��� 1,605.00 ��� 1,815.00 ��� 2,333.28 ��� 1,215.00 ��� 1,570.41 ��� 2,245.00 ��� 2,176.27 ����� 785.00 ��� 1,973.75 ����� 485.00 ����� 972.29 ����� 337.00 ����� 635.00 ��� 17,650.00 18,851.64 �� (1,201.64) 106.8%                
  start   ��� 3,518.31   ��� 1,909.45   ���� (697.10)   ���� (3,338.42)   ����� (1,177.01)   �� (1,533.78)   ��� 5,237.08   �� (1,284.72)   �� (1,687.94)   �� (1,213.04)   ���� (847.74)   ������� 27.03                        
Net Op. Balance ����� 130.61 ��� 5,697.50 ��� 3,648.92 ��� 5,306.50 ��� 5,558.37 ��� 1,786.50 ��� 4,861.27 ����� 792.50 ����� 1,522.85 ��� 7,919.00 �������� 345.84 ��� 6,826.00 �� (1,187.94) ��� 5,030.00 ��� 4,049.14 ��� 3,830.00 ��� 2,764.42 ��� 1,595.00 ��� 1,076.48 ����� 814.00 ���� (136.56) ����� 333.00 ���� (984.30) ������������ -�� ���� (957.27)